Calculadora de CETES: cuánto ganas por monto y plazo
Elige monto y plazo (28, 91, 182 o 364 días) y ajusta la tasa vigente de la subasta. Verás el rendimiento bruto, el ISR retenido, la ganancia neta y qué te queda de verdad después de la inflación.
Calculadora
Las tasas precargadas corresponden a la última subasta registrada (20 de agosto de 2026). Ajusta con la tasa vigente en cetesdirecto o Banxico para un cálculo exacto.
Datos fiscales utilizados
- Retención de ISR 2026
- 0.90% anual
- Última verificación
- 20 de agosto de 2026
Fundamento: Artículo 24 de la Ley de Ingresos de la Federación 2026 (DOF) · Ver fuente oficial
Ganancia neta en 28 días
$49.45
Recibes $10,043.10 al vencimiento (0.49% del periodo).
- Títulos comprados
- 1,005
- Precio por título
- $9.94
- Monto efectivamente invertido
- $9,993.65
- Sobrante sin invertir
- $6.35
- Rendimiento bruto
- $56.35
- ISR retenido
- − $6.90
- Rendimiento neto anualizado
- 6.45%
- Rendimiento real (tras inflación)
- 2.36%
Reinvirtiendo a 28 días durante 12 meses
$10,657.86 (+$664.21)
Supone que la tasa se mantiene igual en cada reinversión.
Cómo interpretar los resultados
Los CETES se compran a descuento
Cada título vale 10 pesos al vencimiento, pero lo compras más barato. La diferencia es tu ganancia. Por eso el monto efectivamente invertido casi nunca es exacto: se compran títulos completos y queda un sobrante que no genera rendimiento (en cetesdirecto suele quedar en tu saldo disponible).
La tasa que ves es anual, no del plazo
Una tasa de 8% a 28 días no significa 8% en el mes: equivale a 8% × 28/360 ≈ 0.62% en ese periodo. Compara siempre plazos usando el rendimiento anualizado, no el peso ganado.
El ISR se retiene sobre el capital
A diferencia de otras inversiones, la retención se calcula sobre el monto invertido y los días transcurridos, no sobre la ganancia. Para 2026 la tasa anual de retención es de 0.90% (Artículo 24 de la Ley de Ingresos de la Federación 2026 (DOF)). En plazos cortos con tasas bajas eso puede comerse una parte relevante del rendimiento. Si presentas declaración anual, esa retención es acreditable.
Lo que importa es el rendimiento real
Si tu rendimiento neto anualizado es 7.2% y la inflación es 4%, tu poder adquisitivo crece cerca de 3.1% al año. Si el número real aparece en negativo, estás conservando pesos pero perdiendo capacidad de compra.
La reinversión es un supuesto, no una promesa
El escenario a 12 meses asume que renuevas al mismo plazo y a la misma tasa. En la práctica cada subasta trae una tasa distinta según las decisiones de Banxico.
Elegir plazo es una apuesta sobre la tasa
Si esperas recortes de tasa, plazos largos (364 días) aseguran el rendimiento actual. Si esperas alzas o necesitas liquidez, plazos cortos te permiten reinvertir a mejores condiciones más pronto.
Riesgos y limitaciones que debes considerar
Riesgo de inflación
Es el principal. Si la inflación repunta por encima de tu tasa neta, el rendimiento real se vuelve negativo aunque el saldo en pesos suba.
Riesgo de reinversión
Al vencer tu CETE puede que las tasas ya no sean las mismas. Encadenar plazos de 28 días te expone a cada recorte de la tasa de referencia.
Riesgo de venta anticipada
Si necesitas el dinero antes del vencimiento vendes en el mercado secundario al precio del día: puedes recibir menos de lo invertido, sobre todo en plazos de 182 y 364 días.
Liquidez y horarios
Las operaciones se liquidan en días hábiles y las subastas ocurren semanalmente. No es un instrumento para dinero que puedas necesitar en cuestión de horas.
Riesgo cambiario
Los CETES están en pesos. Si tus gastos o metas están en dólares, un rendimiento nominal atractivo puede diluirse con una depreciación del peso.
Riesgo soberano
Es bajo pero no cero: dependes de la capacidad de pago del Gobierno Federal. Es el activo más seguro en pesos, no un activo sin riesgo absoluto.
Límites y supuestos del cálculo
Esta calculadora usa la convención de 360 días para la tasa y 365 para la retención de ISR, y no incluye comisiones de intermediarios distintos a cetesdirecto (que no cobra comisión).
Contenido informativo y educativo. No es asesoría financiera personalizada ni una recomendación de inversión. Verifica siempre las tasas vigentes antes de invertir.
Preguntas frecuentes
¿Cómo se calcula el rendimiento de un CETE?+
Los CETES se venden a descuento: pagas menos del valor nominal (10 pesos por título) y al vencimiento recibes el valor completo. La ganancia bruta se aproxima con monto × tasa anual × (días del plazo ÷ 360). A esa ganancia se le resta la retención de ISR y el efecto de la inflación del periodo.
¿Cuánto ISR pagan los CETES?+
Se retiene ISR sobre el capital invertido, no sobre la ganancia: una tasa anual definida en la Ley de Ingresos aplicada por los días que mantuviste la inversión. Para 2026 la retención anual es de 0.90% (Artículo 24 de la Ley de Ingresos de la Federación 2026 (DOF)). Si eres persona física puedes acreditar esa retención en tu declaración anual.
¿Qué plazo de CETES conviene más?+
Depende de cuándo necesitas el dinero y de hacia dónde va la tasa de referencia. Si esperas que Banxico baje tasas, asegurar 364 días protege tu rendimiento; si crees que subirán o necesitas liquidez, 28 y 91 días te dejan reinvertir más rápido.
¿Los CETES pueden perder dinero?+
Si los conservas hasta el vencimiento cobras lo pactado: son deuda del Gobierno Federal, el activo de menor riesgo crediticio en pesos. Puedes perder poder adquisitivo si la inflación supera tu rendimiento neto, y puedes perder capital si vendes antes del vencimiento en el mercado secundario a un precio menor.